福建阳光集团或将整体重组

导语

这个冬天，笼罩在地产股阳光城上空的日子确实不再阳光，一片阴霾。

阳光城：公司流动性枯竭，未能在宽限期内偿付两笔境外债利息，将面临大批量存续境内债触发交叉违约的严重情况。大股东面临诉讼、仲裁、资产被冻结等不确定事项。信用债集中到期导致面临巨大流动性压力。

数笔债务持有人众多，具有一定的沟通难度，若最终未能得到豁免，公司将面临大规模债务交叉违约的极端情况。

3月11日，福建阳光集团有限公司发布公告称，2022年和2024年票据的未偿付本金金额分别为1.059亿美元和3亿美元，公司尚未支付2022年票据本息(2月20日到期)以及尚未于30天宽限期内(2月4日)支付2024年票据的利息。

福建阳光集团表示，由于宏观经济环境、房地产和金融业监管规定以及新冠肺炎疫情等诸多因素的不利影响，公司正面临短暂的现金流问题。

由于上述两支债券的未偿付可能会触发公司其他现有离岸融资项目的加速偿还。公司正在评估资产和预期现金流，制定整体重组计划。

阳光城要“爆雷”的消息早已流传，但2月17日的一份公司公告进而引燃。

2月17日晚，阳光城披露公告称，公司存续规模分别为3亿美元和3.57亿美元的两笔美元债未能按在30日豁免期内（即2022年2月15日）支付利息，合计约2726万美元，构成实质性违约。

阳光城表示，近期，阳光集团正通过处置资产、请求金融机构及政府支持等措施积极自救，但受宏观经济环境、金融行业监管环境、新冠疫情及行业政策调控等多项因素的不利影响，阳光集团仍面临阶段性的流动性问题，并面临诉讼、仲裁、资产被冻结等影响正常经营的不确定事项。截至报告日，控股股东及其一致行动人累计被冻结424,419,864股，占所持公司股份比例25.02%，占公司总股本比例10.25%。

2月28日，招商银行将作为召集人将对阳光城2021年度第一期中期票据召开持有人会议。已经站在悬崖边上的千亿房企阳光城已经到了非常时刻。债务重组也面临极大挑战。

还有奇迹吗？

1月13日，一封疑似来自阳光城营销大区员工写给阳光城董事局主席林腾蛟的公开信在网络传播。

信中提到，1月11日，阳光城发布通知将撤销营销大区，通知提出大区员工必须于1月15日前办完离职手续、赔偿金半年分期支付等条件，阳光城营销大区员工上书对裁员表示不满，并针对裁员事件对阳光城董事局主席林腾蛟提出7条诉求：

1、不同意2022年1月15日办理离职；

2、明确个人2021年佣金金额与发放时间等所有详细信息，公司与员工签订佣金发放协议，一式二份、员工签字、公司盖章；

3、公司与员工签订N 1赔偿协议，一式二份，员工签字、公司盖章，特殊员工另当别论(如孕妇及哺乳期员工)；

4、佣金及赔偿金离职当月一次性全部结算支付；

5、需先休完2021年全部年假后才离职，并计算相应1月工资；

6、员工拿到公司盖章的赔偿协议与佣金发放协议后，员工再办理离职手续。若拿到前述2份盖章协议的时间，晚于休完年假的时间，则以拿到协议当天为1月最后工作日，计算1月工资；

7、各大区员工增量房(含未来购、草签、认购、已退房退款未支付、已更名未付贴息)全额退款并计算贴息，2022年1月31日前一次性支付本息。

早前，1月7日，阳光城集团股份有限公司发布关于控股股东所持股份被司法冻结的公告。

阳光城集团控股股东福建阳光集团有限公司所持17,050,000股被司法冻结，占其所持股份比例2.52%，占公司总股本比例0.41%，起始日2022年1月5日，到期日2025年1月4日，冻结申请人南京银行，原因为财产保全。

公告称，阳光集团可能存在短期流动性风险，相关流动性问题尚在进一步处理中。未来，阳光集团将持续面临诉讼、仲裁、资产被冻结等不确定事项。

而2021年12月28日，阳光城收到控股股东福建阳光集团有限公司、全资子公司东方信隆资产管理有限公司的告知函，获悉其所持有阳光城的部分股份被司法冻结。冻结申请人为华夏银行，原因为财产保全。

1月5日，阳光城执行董事长兼总裁朱荣斌离职。

点击阅读：

《深度|千亿房企阳光城：资金枯竭 一片阴霾》

《阳光城的乌云压顶| 银行忙保全 山深闻鹧鸪》

《阳光城飘摇|执行董事长离职 泰康人寿撤离》

《悲情！阳光城员工致老板林腾蛟的一封恳求信 重言不仁不义不信》

在两个银行紧逼挤兑之时，团队领头人离职，确属内忧外困。

天下大势，浩浩荡荡，顺之则昌，逆之则亡！如今随着潮水褪去，已然“换了人间“。

而今，当阳光城员工面临年关被裁，发出了呐喊，确属悲情。而早些日子，高管也曾“集体请愿”。

公开资料显示，阳光金服是阳光控股集团旗下的财富板块，包括财富管理、资产管理、普惠金融和保理、融资租赁等。其产品包括私募基金、公募基金、信托、定投定融（30万起投）、小额贷款、保险（海外保险）、海外留学和移民等。

但是，阳光金服关联的两家主体阳光金服投资集团有限公司和阳光金服互联网信息服务有限公司名下，持有一家阳瑞保险经纪有限公司，但并没有查询到基金销售牌照，也没有查询到小额贷款牌照。如果阳光金服没有上述牌照，则从事公募基金代销和发放小额贷款无疑都是违规行为。

当前地产行业风声鹤唳之时，各种裁员/各种商票/员工理财及信托逾期的负面信息要瞒住，转危为机，是陷入流动性危机的房企最想做的事之一，良好的市场声誉是融资和销售顺畅的保障。可当债台高筑，购房者、上下游合作商、企业员工、银行、债权人众多利益相关方相互拉扯，房企暴雷的秘密终究藏不住。

但请善待合作方，善待员工，再坚强的城堡，被瓦解的往往是从内部开始。

荃者所以在鱼，得鱼而忘荃；蹄者所以在兔，得兔而忘蹄。

古有公车上书，那是为国。而今联名上书，这是为家。

只求好聚好散，江湖再见。

（来源泛地产投融圈）